Los “Perros del Dow Jones”, una buena estrategia de inversión

Los “Perros del Dow Jones” es una estrategia de inversión simple y diversificada para que un inversor obtenga beneficios.

¿Por qué complicarse la vida cuando puede ser tan sencillo? 

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Por ejemplo, tomemos los fondos negociados en bolsa: ¿existen otras estrategias de inversión simples y diversificadas que pueden hacer que un inversor supere a las tres cuartas partes de los administradores de fondos?

A esta pregunta, los seguidores de los "Perros" del Dow Jones te responderán que sí. Según estos, un inversor solo necesita invertir en las 10 acciones del índice Dow Jones (que tiene 30 en total) que ofrecen el mayor rendimiento por dividendo (es decir, dividendo anual dividido por el precio de la acción). Doce meses después, sólo tiene que comenzar el proceso nuevamente invirtiendo nuevamente en los 10 valores que brindan la mejor rentabilidad por dividendo.

Como inversor, no debería preocuparse demasiado de que se trate de acciones que han bajado de precio durante el último año. De hecho, los no queridos de los inversores al menos ofrecen la ventaja de estar disponibles a precios de ganga. En este sentido, una rentabilidad por dividendo superior al 3% actuará a veces como freno para cualquier caída más pronunciada de la acción.

La estrategia "Perros del Dow Jones"

La estrategia de inversión "Perros del Dow Jones" fue popularizada por Michael Higgins en su libro Beating the Dow. Su sencillez es una de sus cualidades más atractivas. Los "perros del Dow" son las 10 empresas con mayor tasa de dividendos entre las 30 empresas que componen el índice Dow Jones. De acuerdo con la estrategia “Perros del Dow Jones”, el inversor cambia su cartera para que siempre se distribuya por igual entre cada uno de estos 10 valores.

Este inversor generalmente tiene que deshacerse por completo de dos a cuatro acciones cada año y reemplazarlas por otras. Las acciones reemplazadas generalmente se reemplazan porque su tasa de dividendos ha caído y ya no están en el Top 10, o algunas veces porque simplemente ya no están en el Índice Dow Jones.

¿Puede ser así de simple?

Sí, esta estrategia es tan simple como parece. Al final de cada año, reevalúa los 30 elementos del Dow Jones, determina las 10 acciones con el mayor rendimiento por dividendo y le pide a su corredor que estructure su cartera de modo que la ponderación de las 10 acciones sea lo más equitativa posible.

Conserve estos 10 títulos durante un año calendario, hasta el 1 de enero siguiente, luego repita el proceso. Esta estrategia es a largo plazo y lleva mucho tiempo el producir resultados. Dado que el Dow Jones ha superado a los Perros en algunos años, los defensores de esta estrategia se basan en promedios a largo plazo.

La premisa

La premisa de este estilo de inversión es que los rezagados en el Dow Jones, que son acciones temporalmente en desventaja, siguen siendo empresas sanas porque siguen formando parte del índice; por lo tanto, en teoría tiene sentido retener sus acciones. Una vez que estas empresas se recuperen y el mercado las reevalúe correctamente (como usted espera, al menos), puede venderlas y reponer su cartera con las acciones de otras empresas que están temporalmente desatendidas.

Las empresas del índice Dow Jones son tradicionalmente empresas muy estables que pueden capear cualquier caída del mercado gracias a sus sólidos balances y fundamentos sólidos. Además, como un comité está barajando constantemente los elementos del Dow Jones, puede estar seguro de que se compone de títulos de empresas fiables y sólidas.

Los números lo confirman

Como se mencionó anteriormente, SIGUE LEYENDO...